تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة المشتقات المالية هي عقود مالية بين طرفين يتفقان على قيمة محددة لهذا العقد. وتشتق هذه القيمة من الأصل المالي وتعتمد بشكل رئيسي على التغيرات في ذلك الأصل المالي، سواء كان ذلك الأصل متداولا، سواء كان أسهما أو سندات مالية أو سلعا. أو لأسعار الفائدة أو العملات أو غيرها من الأصول المالية المعروفة. وفي هذا المقال سنشرح لكم تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة من خلال موقع صناع المال.
تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة
إن أبسط طريقة لشرح المشتقات المالية هي أنها عبارة عن اتفاق تعاقدي بين طرفين يتم فيه الاتفاق على الأصل الأساسي من خلال أصل مالي أو مؤشر. هناك العديد من الأصول المهمة التي يتم الاتفاق عليها تعاقدياً لمختلف الأدوات المالية، مثل الأسهم. السندات والعملات. تساعد السلع أو الأسعار وأسعار الفائدة والمشتقات المالية على نقل… المخاطر المالية بين الأطراف المتعاقدة من خلال أسواق مالية منظمة أو موازية.
هناك العديد من المشتقات المالية. فيما يلي أكثر الطرق المستخدمة شيوعًا في التداول عبر الإنترنت
1- العقود الآجلة
العقود الآجلة هي عقود آجلة بين طرفين، يتعهد كل منهما بتسليم أو استلام سلعة أو عملة أجنبية أو ورقة مالية بسعر يتم الاتفاق عليه في يوم محدد، وذلك للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار وتجنب عقود البيع ذات العقود الآجلة. مواعيد التنفيذ بسعر محدد يستخدم لغرض تخفيف الخسائر المحتملة نتيجة… التقلبات السلبية المستقبلية في أسعار السلع.
إقرأ أيضا:تعرف علي كيف تعرف أنها تحبك وهي تتجاهلك 2025هناك نوعان من المستثمرين في العقود الآجلة
- النوع الأول: يعتبر هذا النوع من الاستثمار بمثابة احتياطي وحماية ضد تقلبات الأسعار المستقبلية.
- النوع الثاني: أن تضارب في هذه العقود بقصد الربح.
أنواع العقود الآجلة هي كما يلي
- العقود الآجلة لسعر الصرف.
- العقود الآجلة للسلع.
- العقود الآجلة لمؤشر الأسهم.
- العقود الآجلة على أسعار الفائدة.
2- عقود الخيار
تمثل عقود الخيارات اتفاقية للتداول في تاريخ مستقبلي متفق عليه بسعر معين، وهو سعر الإضراب، ويحق لأحد الطرفين شراء أو بيع عدد معين من الأوراق المالية من الطرف الآخر بسعر بيع محدد سلفا. . أنواع عقود الخيارات هي كما يلي
- خيار البيع هو خيار يمنح المستثمر الفرصة لحماية نفسه من مخاطر انخفاض قيمة الأوراق المالية التي يمتلكها، أي أنه يحق له بيع هذه الأسهم لطرف آخر بسعر الشراء في المقابل قبل ذلك. مكافأة لهذا المشتري، وفي حالة زيادة السعر يحق له عدم تنفيذ هذا العقد.
- خيار الاتصال هو خيار يمنح المشتري الحق في استلام أو تسليم الأوراق المالية المتعاقد عليها مقابل دفع مبلغ معين لمالك السهم.
- عقود الخيارات الجديدة هي عقود الخيارات الآجلة، وعقود الخيارات الفرقية، وعقود الخيارات المركبة، وعقود الخيارات الحدودية، وعقود خيارات المبادلة، وعقود الخيارات الثنائية، وعقود خيارات السعر المتوسط، وعقود الخيارات بأثر رجعي.
3- العقود الآجلة
العقود الآجلة هي عقود يتعهد فيها البائع بتسليم البضائع التي هي موضوع العقد إلى المشتري في تاريخ مستقبلي بسعر متفق عليه في وقت إبرام العقد، وهو ما يسمى بسعر الإضراب.
إقرأ أيضا:تعرف علي علامة واحدة أكيدة للحمل بولد 20254- عقود الصرف
عقود المبادلة هي التزام تعاقدي بين طرفين يتضمن مبادلة نوع محدد من التدفق النقدي أو الأصل المملوك لأحد الطرفين بنوع معين من التدفق النقدي أو الأصل المملوك للطرف الآخر، بالسعر الحالي ووفقا للشروط التي تم الاتفاق عليها بين الطرفين. الأطراف عند إبرام العقد، على أن يتم تبادل الأصل لاحقا واستخدام المقايضة لتحقيق الأغراض التالية
- تجنب مخاطر تقلبات الأسعار في فترات زمنية مختلفة.
- تقليل تكاليف التمويل.
- دخول أسواق جديدة.
- إنشاء أدوات مركبة.
الأنواع الرئيسية لعقود الصرف الأجنبي هي كما يلي
- مقايضات أسعار الفائدة هي اتفاق بين طرفين لتبادل أسعار فائدة متغيرة بسعر فائدة ثابت بمبلغ محدد بعملة محددة.
- صرف العملات هو شراء أو بيع عملة معينة في تاريخ استحقاق محدد ثم شراء أو بيع نفس العملة أو عملة مماثلة في تاريخ استحقاق آخر.
- مبادلة الخيارات هي خيار للدخول في تبادل معين في وقت معين في المستقبل. على سبيل المثال، مبادلة خيارات أسعار الفائدة البسيطة هي خيار لتبادل سندات ذات سعر ثابت لسندات أخرى ذات سعر متغير بسعر فائدة محدد. فترة معينة من الزمن.
سوق المشتقات المالية
- يعد سوق المشتقات سوقًا كبيرًا جدًا حيث يقدر حجمه بحوالي 1.2 تريليون دولار.
- السبب وراء ضخامة هذا السوق هو أن المشتقات المالية متاحة على مجموعة متنوعة من الأصول المالية، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات والأصول المالية الأخرى.
- يفضل العديد من المستثمرين شراء المشتقات بدلاً من الأصول الأساسية.
- ينقسم سوق المشتقات المالية إلى فئتين رئيسيتين
- المشتقات خارج البورصة هي مشتقات خارج البورصة وغير مدرجة يتم تداولها مباشرة بين الأطراف وتحظى بشعبية كبيرة لدى البنوك الاستثمارية.
- المشتقات القائمة على البورصة هي مشتقات مدرجة في البورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية.
تجدر الإشارة إلى أنه من الشائع بين كبار المستثمرين استخدام المشتقات خارج البورصة، في حين أنه من الشائع بين صغار المستثمرين استخدام المشتقات القائمة على البورصة في التداول.
إقرأ أيضا:تعرف علي …. العوامل المرتبطة بمقاومة الأنسولين في الأطفال 2025ما هي الأهمية الاقتصادية للعقود المشتقة؟
بالنسبة للعديد من المستثمرين، فإن تداول عقود المشتقات المالية يمكن أن يحقق عدة أهداف اقتصادية، نعرضها في النقاط التالية
- توفر المشتقات المالية التحوط ضد مخاطر تقلبات الأسعار.
- العقود المشتقة هي أداة تستخدم لتحديد السعر المتوقع في السوق الحالي.
- توفر عقود المشتقات للمضاربين فرصا استثمارية كبيرة.
- العقود المشتقة هي أفضل طريقة موضحة لتخطيط التدفق النقدي.
- تساعد عقود المشتقات المالية على تنشيط وتسهيل تداول الأصول التعاقدية.
- تساعد عقود المشتقات المالية على تسريع تنفيذ استراتيجيات الاستثمار.
ما هي مخاطر تداول المشتقات المالية؟
على الرغم من الأهمية الاقتصادية للتعامل مع المشتقات المالية، إلا أن هناك العديد من المخاطر المحتملة المرتبطة بالتعامل مع هذه المشتقات المالية والتي ينبغي أخذها بعين الاعتبار، وهي على النحو التالي:
- المخاطر التقليدية.
- المخاطر القانونية.
- مخاطر السوق.
- مخاطر خاصة.
- خطر معدل الحماية.
- مخاطر الائتمان.
- المخاطر التشغيلية أو التنظيمية.
- الارتباط بين المخاطر.
- مخاطر السيولة.
- خطر تقلبات الأسعار.
- زيادة المخاطر.
ولمعرفة أخبار الكساد الكبير بالتفصيل اقرأ هذا الموضوع: الكساد الكبير أسبابه وحلوله
وإلى هنا نكون قد وصلنا إلى نهاية المقال بعد أن أوضحنا كافة المعلومات المتعلقة بتعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة، وكذلك معنى المشتقات المالية ومخاطرها. نأمل أن يعجبك المقال.